Resources Connection, Inc. (RGP), 25 Mayıs 2024’te sona eren dönem için bir önceki yıla göre %4’lük bir gelir artışı ve giderlerde %11’lik önemli bir düşüş bildirerek dördüncü çeyrek kazanç çağrısını tamamladı.
Makroekonomik zorluklara rağmen şirket 148,2 milyon dolar gelir ve %40,2 brüt kar marjı elde ederken, düzeltilmiş FAVÖK 13,1 milyon dolar ve mali yıl için 21 milyon dolar serbest nakit akışı sağladı.
Şirket ayrıca, danışmanlık hizmetlerini güçlendirmek için yakın zamanda Reference Point’in satın alınması da dahil olmak üzere teknoloji, dijital ve veri yeteneklerini genişletmeye yönelik stratejik odağından bahsetti.
Bununla birlikte RGP, mevsimsellik ve dalgalı faaliyet koşullarının 2025 mali yılının ilk çeyreğini etkilemesini beklemekte ve 135 milyon ila 140 milyon dolar arasında bir gelir ve %37,5 ila %38,5 arasında bir brüt kar marjı öngörmektedir.
Önemli Çıkarımlar
- Gelir bir önceki yıla göre %4 artmış ve brüt kar marjı %40,2 olmuştur.
- Giderler %11 oranında azalarak güçlü bir finansal performansa katkıda bulundu.
- Şirket ERP buluta geçiş, yapay zekanın benimsenmesi ve dijital iş akışı uygulamalarındaki büyüme konusunda iyimser.
- Yeni kurumsal marka ’25 mali yılının ilk çeyreğinde piyasaya sürülecek.
- RGP, finansal hizmetler danışmanlığını genişletmek için Reference Point’i satın aldı.
- Jon Bohlman, RGP bünyesinde bir danışmanlık şirketi olan Veracity’nin Başkanlığına atandı.
- Dış kaynaklı hizmet sözleşmesi modeline öncülük eden Countsy, güçlü bir talebe tanık oluyor.
- Mevsimsellik ve dalgalı koşulların ’25 mali yılının ilk çeyreğindeki geliri etkilemesi bekleniyor.
- Hisse senedi tazminat gideri yaklaşık 5 milyon dolar olarak bildirildi.
- Şirket teknoloji yatırımlarına ve stratejik satın almalara odaklanmaya devam ediyor.
Şirket Görünümü
- ’25 mali yılının ilk çeyreği için öngörülen gelirin 135 milyon ila 140 milyon dolar arasında olması bekleniyor.
- Aynı dönem için brüt kar marjının %37,5 ile %38,5 arasında olması bekleniyor.
- RGP faaliyet sonuçlarını optimize etmeyi, teknolojiye yatırım yapmayı ve hissedarlara nakit geri dönüşü sağlarken stratejik satın almalar gerçekleştirmeyi planlıyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Gelir, bir önceki yılın dördüncü çeyreğine kıyasla aynı gün sabit para birimi bazında %20 azaldı.
- Büyüme hattında son zamanlarda bir düşüş görüldü ve anlaşmaların kapanması daha uzun sürdü.
- Müşterilerin proje lansmanlarını Eylül ayına ertelemeleri nedeniyle kapanan anlaşmalar 2. çeyreğe sarktı.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- RGP’nin isteğe bağlı yetenek hizmetleri ve danışmanlık tekliflerine yönelik güçlü talep.
- Başarılı çapraz satış, uzmanlığı ve esnekliği sergiliyor.
- Verimliliği ve çalışan deneyimini iyileştirmek için teknolojiye ve dijital dönüşüme yapılan yatırım.
- Kuzey Amerika’daki istikrarın yanı sıra sağlık ve finansal hizmetler gibi sektörlerin etkisiyle 4. çeyrekteki üstün performans.
Kaçırılanlar
- Mevsimsellik ve belirsiz faaliyet koşullarının önümüzdeki çeyreği olumsuz etkilemesi bekleniyor.
- Şirket daha yumuşak bir büyüme hattı ve geciken anlaşma kapanışları yaşıyor.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- RGP, Kuzey Amerika’da yetenek yönetimi ve sözleşme yönetimi sistemlerini başlattı ve uluslararası alanda genişlemeyi planlıyor.
- Şirket, piyasanın yükselişine hazırlanıyor ve daha agresif bir hisse geri alımını değerlendiriyor.
- Durgun makro ortama rağmen 4. çeyrekteki performans beklenenden daha iyiydi.
- Yıpranma ve maliyet kontrol önlemleri olumlu SG&A sonuçlarına katkıda bulundu.
- Şirket, hissedar getirilerini sağlamak için kaldıraç ve maliyet disiplini yaklaşımlarını tartıştı.
RGP’nin dördüncü çeyrek sonuçları zorlu bir ekonomik ortamda dirençli bir performansı yansıtmaktadır. Şirketin yeni bir markanın lansmanı ve dijital ve veri yeteneklerinin genişletilmesi de dahil olmak üzere stratejik girişimleri gelecekteki büyümeyi desteklemeyi amaçlamaktadır. RGP’nin maliyet kontrolü ve verimliliğe odaklanması ve güçlü hizmet teklifleri, şirketi 2025 mali yılının ilk çeyreğinde beklenen zorlukları aşabilecek şekilde konumlandırıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Resources Connection, Inc. şirketinin (RGP) son kazanç raporu bağlamında, çeşitli ölçümler ve InvestingPro İpuçları şirketin finansal sağlığı ve gelecek beklentileri hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor. Piyasa değeri 373,57 milyon dolar ve fiyat/kazanç (F/K) oranı 16,23 olan RGP’nin değerlemesi, yatırımcı beklentileri ve şirket performansının bir karışımını yansıtıyor. 2024’ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 17,44’tür ve düzeltilmemiş F/K’ya kıyasla hafif bir prime işaret etmektedir.
Göz önünde bulundurulması gereken önemli bir InvestingPro İpucu, RGP’nin bilançosunda borçtan daha fazla nakit tutmasıdır; bu, finansal istikrarın ve ekonomik belirsizlik zamanlarında potansiyel esnekliğin bir işareti olabilir. Ayrıca RGP, son veriler itibariyle %5,27’lik kayda değer bir temettü verimiyle hissedarlarına önemli miktarda temettü ödemektedir ve bu ödemeleri 15 yıl üst üste sürdürmüştür. Hissedarlara değer döndürmeye yönelik bu taahhüt, gelir odaklı yatırımcılar için özellikle cazip olabilir.
Bununla birlikte, analistlerin önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize ettiklerini ve cari yılda satışların düşmesini ve net gelirin de azalmasını beklediklerini belirtmek önemlidir. Bu revizyonlar, şirketin yakın vadede gelir ve kâr seviyelerini koruma kabiliyeti konusunda temkinli olunduğuna işaret edebilir.
RGP’nin finansallarını ve tahminlerini daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar için ek InvestingPro İpuçları mevcut. Bu ipuçları, bilinçli kararlar almak için çok önemli olabilecek içgörüler sağlar. Daha detaylı analiz ve ipuçları için InvestingPro’da INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık ya da iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10’a varan indirimlerden yararlanabilirsiniz. RGP için listelenen ve şirketin finansal durumuna kapsamlı bir bakış sunan 7 InvestingPro İpucu daha var.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
